O que é análise fundamentalista?

A análise fundamentalista é um método de avaliação de ativos, especialmente utilizado no mercado financeiro, que busca entender se tal empresa está interessante para o aporte financeiro do investidor, este tipo de análise concentra-se na verificação de Balanços financeiros e Demonstração do Resultado do Exercício, onde são examinados dados contábeis e o desempenho financeiro da companhia. 

Além de analisar os aspectos quantitativos, ela também considera fatores qualitativos, incluindo a governança corporativa, estrutura organizacional da empresa, a robustez da gestão, a transparência em suas operações e a eficiência na utilização dos recursos, que são características que impactam diretamente a viabilidade a longo prazo de um investimento.

Os indicadores utilizados são instrumentalizados para projetar o desempenho futuro, considerando fatores macroeconômicos e a posição competitiva da empresa no setor. A análise de fluxo de caixa descontado, por exemplo, é uma técnica que pode ajudar a prever os faturamentos futuros e definir o valor de uma empresa, permitindo assim uma tomada de decisão mais informada. É importante ressaltar que a análise fundamentalista é mais indicada para investidores que buscam operações de longo prazo, apenas vendendo suas ações por motivos de alteração nos fundamentos do negócio.

O que é análise técnica?

A análise técnica é focada na avaliação de movimentos de preços e padrões de mercado através de gráficos de candlesticks, principalmente. Essa técnica permite que os operadores examinem a dinâmica de preços, identificando tendências e fazendo previsões sobre o comportamento futuro dos ativos. Os analistas técnicos acreditam que toda informação disponível já está refletida nos preços, tornando essa sua principal área de estudo.

Utilizando gráficos, conseguimos visualizar e interpretar dados históricos de preços, o que facilita a identificação de padrões que se repetem ao longo do tempo. Os padrões gráficos como triângulos, retângulos e ombro-cabeça-ombro, desempenham um papel crucial, pois podem sinalizar potenciais movimentos dos ativos. Além disso, devemos falar dos indicadores técnicos, que são ferramentas aplicadas aos dados de preços, volumes, negócios fechados etc. para fornecer insights adicionais. Exemplo, Médias Móveis, Índice de Força Relativa (RSI), MACD, Estocástico e Bandas de Bollinger são frequentemente empregados para ajudar na tomada de decisão.

Os candlesticks, é uma figura gráfica que mede as variações dos preços, mostrando a abertura, fechamento, máxima e mínima do preço, o que proporciona uma compreensão mais profunda das pressões de compra e venda. A versatilidade da análise técnica é evidente na sua aplicação em diversos prazos de negociação, permitindo que os operadores se adaptem às suas estratégias, sejam para operações de curto, médio ou para longo prazo.

Comparando as duas análises

A análise fundamentalista e a análise técnica são abordagens complementares, utilizadas por alguns investidores, gestores, traders e analistas para tomar decisões no mercado. Cada uma delas apresentam características próprias, objetivos específicos e períodos de aplicação que podem influenciar a escolha da metodologia a ser utilizada, dependendo da situação e das metas do investidor.

Entretanto, ambas as análises têm suas limitações, a fundamentalista pode exigir mais tempo e conhecimento para interpretar os dados, podendo errar em algum fator e a empresa não responder sua expectativa no futuro, que é sempre longo. A análise técnica pode falhar em prever movimentos de preços, já que o mercado é soberano e o investidor pode ter errado em algo, ou quando não há histórico suficiente no gráfico e em mercados com baixa liquidez pode não funcionar.