Imagem: Pixabay
O nome Warren Buffett é sinônimo de sucesso nos investimentos. Conhecido como o “Oráculo de Omaha”, ele não apenas acumulou uma fortuna bilionária, mas também mudou a forma como o mundo enxerga o mercado financeiro. Sua filosofia baseada no value investing, ou investimento em valor, transformou uma simples têxtil falida — a Berkshire Hathaway — em um conglomerado avaliado em mais de US$ 1 trilhão, reunindo algumas das empresas mais sólidas dos Estados Unidos.
O que é o value investing
O conceito de investimento em valor surgiu antes de Buffett, mas foi ele quem o levou a outro nível. A ideia é simples: comprar empresas de alta qualidade por preços justos, e não negócios medianos por preços baixos. Esse princípio, herdado de Benjamin Graham, seu professor na Universidade de Columbia, tornou-se o pilar da filosofia de Buffett.
Leia sobre >>> O valuation de Benjamim Graham.
Ele acredita que o mercado pode ser irracional no curto prazo, mas no longo prazo os fundamentos sempre prevalecem. Assim, prefere empresas com marcas fortes, boa gestão e vantagens competitivas duradouras — casos clássicos como Coca-Cola, American Express, Apple e Bank of America, todas participações relevantes da Berkshire Hathaway.
Como Buffett transformou a Berkshire Hathaway
Quando assumiu o controle da Berkshire em 1965, a empresa era uma modesta fábrica têxtil. Com disciplina e visão de longo prazo, Buffett a converteu em um império corporativo diversificado, que hoje inclui companhias como Geico, BNSF Railway, Dairy Queen, See’s Candies e Berkshire Hathaway Energy.
Seu grande diferencial foi usar o capital gerado por essas empresas — especialmente o chamado “float” das seguradoras (os prêmios pagos pelos clientes antes do pagamento de sinistros) — para investir em novos negócios e ações de alto potencial. Essa estratégia multiplicou o valor da Berkshire e fez de Buffett um dos homens mais ricos do planeta, com fortuna estimada em cerca de US$ 168 bilhões.
Filosofia de investimento: simplicidade, paciência e disciplina
A abordagem de Buffett é simples, mas poderosa. Ele busca empresas com lucros consistentes, vantagens competitivas e gestores competentes. Seu lema é claro:
“Nosso período de holding favorito é para sempre.”
Ao contrário de muitos investidores que buscam ganhos rápidos, Buffett foca no longo prazo, permitindo que os juros compostos façam o trabalho pesado. Essa mentalidade transformou o investimento de valor em uma filosofia de vida para gerações de investidores.
Além disso, Buffett é conhecido por sua disciplina inabalável. Ele evita entrar em negócios que não entende totalmente e não se deixa levar pela euforia do mercado. Essa prudência o manteve afastado de bolhas e crises que abalaram outros investidores ao longo das décadas.
O legado e a influência de Buffett
Durante mais de seis décadas à frente da Berkshire Hathaway, Buffett construiu um histórico impressionante: um retorno médio anual de 19,9%, contra 10,4% do S&P 500 no mesmo período. Esse desempenho é a prova viva de que investir com paciência, análise e racionalidade supera o comportamento especulativo de curto prazo.
Sua influência ultrapassa o mercado financeiro. Buffett se tornou uma figura respeitada por políticos, empresários e investidores do mundo todo. Sua ética, humildade e transparência o transformaram em referência não apenas como investidor, mas como exemplo de liderança empresarial.
O fim de uma era e o futuro da Berkshire Hathaway
Após décadas no comando, Buffett anunciou que está se preparando para se afastar da posição de CEO da Berkshire. Seu sucessor, Gregory Abel, é considerado um gestor experiente e fiel aos princípios do value investing.
Embora o mercado veja essa transição como o fim de uma era, o legado de Buffett permanece sólido. Seus ensinamentos continuam guiando investidores que buscam valor, consistência e visão de longo prazo — três pilares que transformaram a história da Berkshire Hathaway e do mercado global.
Fonte: Infomoney.
