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O MACD (Moving Average Convergence Divergence), ou Média Móvel Convergente e Divergente, é um dos indicadores mais populares entre os investidores que utilizam análise técnica para tomar decisões no mercado financeiro.
Sua principal função é mostrar a relação entre duas médias móveis exponenciais (MME), ajudando o trader a identificar tendências de preço, divergências e momentos de entrada ou saída de uma operação.
O que é o indicador MACD?
Criado por Gerald Appel na década de 1960, mede a diferença entre uma média móvel de curto prazo e uma média móvel de longo prazo, geralmente configuradas em 12 e 26 períodos.
Essa diferença forma a linha MACD, enquanto uma terceira média móvel exponencial, de 9 períodos, é usada como linha de sinal — servindo para confirmar possíveis movimentos de alta ou baixa.
Em resumo:
- Quando a linha MACD cruza a linha de sinal de baixo para cima, pode indicar compra.
Imagem: Próprio autor.
- Quando cruza de cima para baixo, pode indicar venda.
Imagem: Próprio autor.
Por sua simplicidade e precisão, o indicador é amplamente utilizado em estratégias de Day Trade, Swing Trade e operações automatizadas.
Como o MACD funciona na prática
Ele é formado por três elementos principais:
- Linha MACD: diferença entre as médias móveis exponenciais de 12 e 26 períodos.
- Linha de Sinal: MME de 9 períodos da linha MACD.
- Histograma: mostra a distância entre a linha MACD e a linha de sinal.
O histograma é essencial para visualizar o momento do mercado, mas o indicador criado pelo Gerald não usa isto.
Quando as barras passam do negativo para o positivo, o movimento pode indicar uma reversão de tendência para alta.
Quando ocorre o oposto, o histograma positivo começa a cair e atravessa para baixo, pode sinalizar início de uma tendência de baixa.
Combinações populares com o MACD
Para deixa-lo ainda mais poderoso, pode utilizar junto de outros indicadores técnicos, como:
IFR (Índice de Força Relativa);
Bandas de Bollinger;
Linhas de tendência;
Suporte e resistência;
Essas combinações ajudam a confirmar os sinais e aumentam a precisão das análises gráficas.
Vantagens
O indicador é considerado versátil e intuitivo, o que o torna uma das primeiras ferramentas aprendidas por traders iniciantes. Entre suas principais vantagens estão:
- Sinais claros de entrada e saída, que podem ser facilmente interpretados.
- Personalização dos períodos de médias móveis, adaptando-se a diferentes estratégias.
- Utilidade em vários prazos gráficos, do intraday ao semanal.
- Capacidade de confirmar tendências existentes, reduzindo riscos de decisões baseadas em ruído de mercado.
- O melhor dos dois mundos: Com ele é fácil de achar divergências e convergências, isso está no seu próprio nome.
Desvantagens e limitações
Apesar de eficiente, o MACD apresenta algumas limitações importantes:
- Pode gerar sinais falsos em momentos de alta volatilidade.
- Em mercados laterais, tende a emitir diversos cruzamentos indecisos, o que pode levar a operações prematuras.
- Por ser um indicador de atraso, suas confirmações vêm após o início do movimento, reduzindo parte do ganho potencial.
Como interpretar o histograma
Histograma negativo em ascensão: indica perda de força da tendência de baixa e possível oportunidade de compra.
Histograma positivo em queda: mostra enfraquecimento da tendência de alta e possível sinal de venda.
Esses sinais são usados por traders experientes para ajustar o momento da entrada ou saída, especialmente quando combinados com volume e volatilidade.
