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Ao organizar as finanças, uma das dúvidas mais comuns do investidor é escolher entre amortizar um financiamento ou investir o dinheiro disponível. A resposta depende de números, mas também de estratégia, custo de oportunidade e até do impacto emocional de ver a dívida diminuir rapidamente. Em muitos casos, amortizar é muito mais vantajoso, especialmente quando existem grandes descontos envolvidos.
Dica: Amortizar no prazo é o mais recomendável que nas parcelas.
O que significa amortizar um financiamento
Amortizar é antecipar o pagamento de parcelas ou reduzir o saldo devedor de um financiamento. Isso pode diminuir o valor das parcelas futuras ou encurtar o prazo da dívida. O principal benefício está no desconto dos juros, que representam uma parte significativa do custo total do financiamento ao longo do tempo.
A vantagem psicológica e financeira da amortização
Existe uma satisfação clara em ver a dívida cair rapidamente. Além da tranquilidade emocional, a amortização costuma gerar um ganho financeiro imediato, pois o desconto obtido nos juros é certo e garantido. Diferente dos investimentos, não há volatilidade nem risco de retorno menor que o esperado.
Na prática, amortizar equivale a obter uma “rentabilidade” igual à taxa de juros do financiamento, o que muitas vezes supera ganhos líquidos de aplicações conservadoras.
Quando investir pode ser melhor que amortizar
Investir só tende a ser mais vantajoso em situações bem específicas. Isso ocorre quando o financiamento possui subsídios do governo, como em alguns programas habitacionais, e a taxa de juros é muito menor do que a rentabilidade esperada dos investimentos.
Além disso, o dinheiro investido precisa gerar um retorno significativamente maior do que o desconto obtido com a amortização das parcelas. Caso contrário, o custo de manter a dívida não compensa.
O ponto central dessa decisão está no custo de oportunidade. Se ao investir você consegue um ganho muito superior ao alívio financeiro proporcionado pela amortização, faz sentido manter a dívida e aplicar o capital. Porém, esse cenário exige taxas baixas, investimentos eficientes e um momento econômico favorável.
Quando o custo de oportunidade é realmente bom, investir pode superar a amortização. Fora disso, antecipar o pagamento tende a ser a escolha mais racional.
