O que são empresas de crescimento?
No mercado de ações, as empresas de crescimento (Small Caps) são aquelas que reinvestem a maior parte do seu lucro para expandir suas operações, ganhar mercado e aumentar seu valor no longo prazo. Diferentemente das empresas de dividendos, que distribuem uma parte significativa dos lucros aos acionistas, as Small Caps optam por manter o capital dentro do negócio.
Usando o payout para identificar
O payout é a métrica que mostra qual porcentagem do lucro líquido é distribuída como dividendos. É um indicador fundamental para entender se uma empresa está focada em crescimento ou em distribuição de lucros. Veja os exemplos abaixo.
Classificação segundo o Payout:
Payout abaixo de 40%: é considerada empresa de crescimento
Ela reinveste a maior parte do lucro (60%) no próprio negócio, crescendo ao longo do tempo.
Payout entre 40% e 50%: situação indefinida
Pode estar em transição ou buscando equilíbrio entre crescimento e dividendos, mas você pode considerar ser de crescimento também. Algumas empresas acumulam lucros de exercícios anteriores e distribui em outro ano, podendo elevar esse número, mas não é recorrente.
Payout acima de 50%: indica empresa de dividendos
Já consolidada, gera caixa estável e distribui boa parte dos lucros aos acionistas.
Índice small cap da B3
A B3 possui um índice específico que agrupa as ações de empresas de menor valor de mercado: o Índice Small Cap. A própria bolsa escolhe as empresas com base em parâmetros específicos.
É um índice composto pelas empresas com menor capitalização da bolsa. Muitas dessas empresas estão em plena fase de crescimento e oferecem oportunidades para investidores com foco no longo prazo.
Clique aqui e verá as empresas do índice no site da B3.
Empresas de crescimento são oportunidades para quem pensa no longo prazo
Investir em crescimento pode ser uma estratégia vencedora para quem busca valorização patrimonial. Utilizando o indicador payout e acompanhando o Índice Small Cap, te ajudará nas escolhas, mas não deve ser usados isoladamente, use outros indicadores como o Roe, Roi e Roa, e a fórmula matemática de Bazin (dividendos) e Graham.
Lembre-se de que essas ações normalmente apresentam maior volatilidade, exigindo disciplina, paciência e foco em fundamentos. Mas com a análise certa, elas podem representar os grandes vencedores do futuro.
