A busca por certificações para o mercado de capitais está crescendo cada vez mais e quem está se preparando para conquistá-las sabe que o volume de conteúdo é grande. No entanto, alguns temas aparecem com frequência nas provas aplicadas por instituições como ANBIMA, ANCORD e Apimec. Pensando nisso, reunimos os 10 conceitos mais recorrentes nas certificações: CNPI, CEA, CPA-10, CPA-20 e AI.
1. Conceito de Suitability (Perfil do Investidor)
O que cai: Identificação dos perfis conservador, moderado e agressivo. Relação entre perfil e produtos financeiros.
O suitability é uma exigência normativa que obriga o profissional a recomendar produtos de investimento alinhados ao perfil do cliente. Isso significa avaliar tolerância ao risco, horizonte de investimento e objetivos financeiros antes de qualquer sugestão. É uma das questões mais cobradas porque está ligada à proteção do investidor e à conduta ética do profissional.
2. Produtos de Renda Fixa x Renda Variável
O que cai: Diferenças entre CDB, LCI, LCA, Tesouro Direto, ações, fundos etc.
Saber diferenciar produtos de renda fixa e de renda variável é essencial. Questões comparam características, prazos, riscos e rentabilidades. Produtos como Tesouro Selic, CDBs e ações são recorrentes em provas. A compreensão de seus usos em diferentes perfis de cliente é obrigatório saber, para aqueles que querem trabalhar na área.
3. Conceitos de Risco e Retorno
O que cai: Relação risco x retorno, volatilidade, desvio padrão e diversificação.
Todo investimento envolve risco, e quanto maior o risco, maior tende a ser o retorno esperado. As certificações cobram a capacidade do profissional de avaliar essa relação e orientar o cliente sobre os impactos da volatilidade e da diversificação.
4. Tributação dos Investimentos
O que cai: IR sobre fundos, ações, renda fixa, isenções, e tabela regressiva.
O conhecimento da tributação é indispensável para orientar clientes de forma transparente. As questões abordam alíquotas, come-cotas, datas de apuração e isenções, como nos casos de LCI/LCA e ações com vendas abaixo de R$ 20 mil por mês. A prova exige memorização e aplicação prática das regras tributárias.
5. Cálculo de Rentabilidade e Juros Compostos
O que cai: Fórmulas de juros simples e compostos, equivalência de taxas, e cálculo de rendimento.
Essa é obrigatória para entender como calcular o rendimento de um investimento ao longo do tempo. As provas exploram fórmulas dos juros compostos, como M = C(1 + i)^n, comparação entre taxas diárias, trimestrais, semestrais, mensais e anuais. A HP-12C é uma grande aliada para essa parte, nas provas online é fornecido a HP em software.
Sendo:
M ou FV = Montante
C ou PV = Capital inicia
i = Taxa de juros
T ou n = tempo de aplicação.
6. Fundos de Investimento
O que cai: Cotas, taxas (administração, performance, saída), classificação e risco.
Resumo: Fundos de investimento são veículos coletivos e muito presentes nas provas. Os temas cobrados incluem liquidez, taxas de administração, fundos abertos ou fechados e política de investimentos. Deve-se conhecer os principais tipos de fundos (RF, multimercado, ações, cambiais) o papel dos agentes que controlam o fundo, qual a alíquota de imposto de renda e se tem come cotas ou não.
7. Mercado Financeiro Nacional (Sistema Financeiro Nacional – SFN)
O que cai: Estrutura do SFN, CMN, BACEN, CVM, ANBIMA, B3, PREVIC, SUSEP e funções dos órgãos reguladores, fiscalizadores e operadores.
O candidato deve saber como funciona o sistema financeiro no Brasil e o papel de cada entidade. O BACEN regula o sistema monetário, a CVM fiscaliza o mercado de capitais, e a ANBIMA atua na autorregulação.
8. Prevenção à Lavagem de Dinheiro (PLD)
O que cai: Etapas da lavagem (colocação, ocultação, integração), papel das instituições financeiras.
As provas cobram as obrigações dos profissionais frente à prevenção de crimes financeiros. É preciso reconhecer as fases do processo de lavagem de dinheiro, identificar operações suspeitas e entender os mecanismos de controle interno. Trata-se de um tema regulatório obrigatório em todas as certificações.
9. Código de Ética e Conduta Profissional
O que cai: Regras de conduta, sigilo, conflitos de interesse, imparcialidade.
A ética profissional é pilar central das certificações. Os candidatos devem demonstrar conhecimento sobre como agir com integridade, transparência, confidencialidade e isenção. Questões costumam apresentar dilemas práticos e exigem saber o que seria a conduta correta.
10. Derivativos e Hedge
O que cai: Conceitos básicos de opções, contratos futuros, swap, operações de proteção (hedge).
Embora mais avançado, esse conteúdo aparece com frequência, principalmente no CNPI, CEA, AI e CPA-20. O foco é entender como derivativos podem ser usados para proteção contra riscos (hedge), e como funcionam contratos futuros, opções, termo e swaps. O objetivo não é decorar fórmulas, mas compreender a lógica de proteção e alavancagem.
Finalizando
Dominar os temas mais cobrados nas certificações financeiras é um grande diferencial para quem quer se destacar não só na prova, mas na carreira também. Use esse conteúdo como um roteiro estratégico de revisão e combine com simulados práticos. Focar no que mais cai é a forma mais inteligente de estudar.
