Small Caps referem-se a empresas que possuem um valor de mercado relativamente baixo em comparação com Large caps (grandes capitalizações) e Mid caps (médias capitalizações). As Small caps têm uma capitalização de mercado que é muito subjetivo, cada analista diz ser um certo valor, mas para facilitar a nova vida a própria B3 divulgou em seu site as empresas de crescimento que estão listadas na bolsa. Essa categorização é relevante para investidores, pois elas tendem a oferecer oportunidades de crescimento mais significativas, apesar de muitas vezes, apresentarem maior volatilidade.

Uma de suas principais características é a capacidade de crescimento, essas empresas podem operar em setores e nichos menos saturados, o que pode proporcionar um espaço fértil para a expansão. O mercado pode ainda não ter reconhecido completamente o potencial dessas empresas, o que pode resultar em oportunidades. Por isso, investidores que buscam alocação, poderão encontrar opções vantajosas a preços competitivos.

Crescimento ou Distribuição de lucros?

Uma característica marcante dessas empresas é sua abordagem em relação ao crescimento e à distribuição de lucros, ao contrário de empresas maiores, que frequentemente distribuem dividendos generosos a seus acionistas, as Small Caps tendem a reinvestir uma parte ou todo o seu lucro no negócio, priorizando a expansão e o desenvolvimento de novos produtos e serviços.

Essa estratégia de retenção de lucros é motivada pelo desejo de promover um crescimento sustentável e dinâmico. Geralmente estão em um estágio mais inicial de desenvolvimento, o que exige um investimento contínuo em pesquisa e inovação, ao reinvestir os lucros em vez de distribuí-los aos acionistas, essas empresas podem financiar operações de expansão, aprimorar processos e desenvolver novas ofertas que se alinhem com a demanda do mercado.

O impacto dessa estratégia na percepção dos investidores é complexo, alguns investidores podem preferir empresas que distribuem lucros como parte de sua renda passiva, outros veem o potencial de crescimento das pequenas empresas como uma oportunidade imperdível. À medida que essas empresas reinvestem na criação de valor, muitas podem experimentar uma valorização significativa de suas ações, alimentada por resultados financeiros positivos e uma expansão contínua. 

Com o tempo, isso pode beneficiar tanto a empresa quanto os acionistas, que podem colher os frutos desse crescimento através de um aumento no valor de suas participações, e uma empresa de crescimento tende a virar uma de dividendos.

Como investir nessas empresas?

Esse investimento pode ser uma excelente oportunidade para aqueles que buscam crescimento em seus portfólios, no entanto, é fundamental estudar detalhadamente para garantir segurança durante esse processo. Primeiramente, os investidores devem examinar fatores como a trajetória de crescimento, a composição da equipe de gestão e a situação financeira da empresa, informações disponíveis em relatórios financeiros e jornais de negócios podem fornecer insights valiosos, permitindo que o investidor se sinta mais confiante em suas escolhas.

A análise de risco também desempenha um papel crucial, embora possuam potencial de valorização significativo, elas apresentam volatilidade maior em comparação às grandes empresas. Portanto, os investidores devem considerar a margem de segurança que desejam aplicar em suas decisões. Uma maneira eficaz de fazer isso é diversificar o portfólio, distribuindo os investimentos em diferentes Small Caps de setores variados, essa estratégia pode reduzir a exposição a riscos individuais e contribuir para um crescimento mais equilibrado ao longo do tempo.

Além disso, é importante estar atento a certos indicadores financeiros e métricas que podem ajudar na sua escolha, métricas como a relação preço/lucro (P/L), crescimento da receita e retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) são fundamentais na avaliação do desempenho financeiro das empresas. Esses indicadores podem guiar o investidor na identificação de empresas que possuem fundamentos sólidos, potencializando o sucesso dos investimentos. Por fim, não desconsiderar a taxa de juros, empresas pequenas tente a sofrer com a alta das taxas, já que o dinheiro para investir fica mais caro e o consumo da população diminui.